Depuis son introduction il y a six ans, le Plan Épargne Retraite transforme profondément les habitudes d’épargne des Français. Face à une inquiétude grandissante concernant le montant des pensions futures, ce dispositif connaît une expansion spectaculaire et s’impose comme un pilier incontournable de la préparation à la retraite.
Une croissance fulgurante depuis 2019
Introduit par la loi Pacte en 2019, le PER affiche une progression impressionnante. À la fin de l’année 2025, les encours globaux franchissent la barre des 141 milliards d’euros, témoignant d’un engouement massif pour ce produit d’épargne longue durée.
Cette ascension reflète une double tendance : la volonté accrue des épargnants de constituer un capital pour leurs vieux jours et une méfiance croissante envers la solidité des régimes de retraite par répartition. Les Français cherchent désormais à prendre leur avenir en main.
Les jeunes générations se mobilisent
Le PER individuel capte à lui seul 82,4 milliards d’euros d’encours et rassemble 12,7 millions de titulaires fin 2025. L’un des phénomènes marquants reste l’adhésion croissante des jeunes actifs, soucieux de se constituer un complément de revenus substantiel à long terme.
Cette génération, consciente des défis démographiques et économiques, anticipe davantage que leurs aînés. Les moins de 40 ans privilégient notamment des investissements en unités de compte, orientés vers l’innovation et la transition écologique, démontrant une approche à la fois dynamique et responsable.
L’entreprise comme levier d’épargne retraite
Les dispositifs collectifs connaissent également un succès remarquable. Les PER collectifs accumulent 31,7 milliards d’euros d’encours, tandis que les PER obligatoires atteignent 27,1 milliards d’euros.
Pour les salariés, ces formules présentent un double avantage : l’abondement des employeurs et une optimisation fiscale attractive. Du côté des entreprises, notamment les PME, le PER devient un argument de poids pour le recrutement et contribue à la stabilité sociale au sein des effectifs.
Un soutien concret à l’économie française
Au-delà de la dimension individuelle, le PER joue un rôle économique stratégique. Plus de 80 % des actifs collectés sont investis en France et dans l’Union européenne, participant ainsi au financement de l’économie productive.
Plus de cinq milliards d’euros sont notamment dirigés vers des actifs non cotés, soutenant directement la croissance des entreprises nationales et renforçant la compétitivité industrielle française. Le PER devient ainsi un outil au service du développement économique territorial.
L’inquiétude face aux pensions futures
Les motivations des épargnants sont claires : 72 % des non-retraités jugent que leur future pension sera insuffisante pour maintenir leur niveau de vie. Cette perception alimente la préférence pour la capitalisation, perçue comme plus sécurisante face aux incertitudes du système par répartition.
Cette défiance s’inscrit dans un contexte démographique tendu, marqué par le vieillissement de la population et les questionnements récurrents sur la pérennité du système actuel de retraite.
Une fiscalité avantageuse malgré les ajustements
L’attrait fiscal du PER demeure un argument central. Les versements effectués ouvrent droit à des déductions fiscales sur le revenu imposable, particulièrement prisées par les contribuables des tranches supérieures d’imposition.
Toutefois, le cadre évolue : en 2026, les prélèvements sociaux lors des sorties en capital passent à 18,6 %. Malgré cet ajustement, l’avantage fiscal à l’entrée continue de séduire un large public d’épargnants.
Des stratégies d’investissement personnalisées
Le succès du PER repose également sur sa flexibilité. La gestion pilotée par horizon permet d’adapter automatiquement le niveau de risque en fonction de l’âge de l’épargnant, sécurisant progressivement le capital à l’approche de la retraite.
Les supports proposés évoluent aussi avec les préoccupations sociétales, mettant en avant des placements orientés vers l’innovation technologique et la transition écologique, répondant aux attentes d’une clientèle de plus en plus sensible aux enjeux environnementaux.