Malgré une tendance à la baisse amorcée en 2025, les Plans d’Épargne Retraite individuels continuent d’afficher des coûts nettement supérieurs à ceux de l’assurance vie. Une différence tarifaire qui interpelle les épargnants soucieux d’optimiser leur placement pour la retraite.
Une baisse des frais timide mais réelle
Les PERin enregistrent un recul de leurs tarifs cette année. Les frais sur versements diminuent progressivement, notamment sur les fonds en euros et les unités de compte en gestion libre.
Pour les fonds en euros, les frais d’entrée passent de 1,16% à 1,09%, soit un recul de 7 points de base. Sur les unités de compte hors produits structurés, la moyenne s’établit désormais à 1,51% contre 1,62% auparavant.
En gestion libre, la baisse s’avère plus marquée. Les frais chutent de 1,28% à 1,22%. Pour les autres modes de gestion, ils passent de 1,81% à 1,69%.
Des hausses ciblées qui contrebalancent les efforts
Tous les frais ne connaissent pas une évolution favorable. Les fonds eurocroissance subissent une augmentation, grimpant de 1,86% à 1,91%.
Les produits structurés enregistrent une hausse encore plus significative, bondissant de 1,52% à 1,76%. Les frais sur sortie de rente progressent également légèrement, de 2,19% à 2,20%.
Des frais de gestion qui évoluent peu
Les frais de gestion annuels restent globalement stables. Pour les fonds en euros, ils s’établissent à 0,76% en moyenne, contre 0,77% l’année précédente.
Les unités de compte maintiennent leurs tarifs à 0,91% en moyenne. La gestion libre bénéficie d’une légère amélioration, passant de 0,93% à 0,89%, tandis que les autres modes de gestion augmentent de 0,90% à 0,92%.
Les frais d’arbitrage poursuivent leur recul
Bonne nouvelle du côté des arbitrages : leurs frais continuent de diminuer. Ils passent de 0,08% à 0,07% cette année.
Un écart persistant avec l’assurance vie
La comparaison avec l’assurance vie révèle un différentiel important. Les frais sur versements des PERin demeurent deux fois plus élevés pour les fonds en euros que ceux de l’assurance vie.
L’écart se creuse davantage sur les unités de compte. Les PERin affichent des tarifs 2,6 fois supérieurs à ceux de l’assurance vie dans cette catégorie.
L’assurance vie conserve son avantage tarifaire
L’assurance vie propose des frais sur versements de seulement 0,55% pour le fonds en euros. Pour les unités de compte hors produits structurés, elle facture 0,57%, dont 0,54% en gestion libre.
Les frais de gestion s’établissent à 0,67% sur le fonds en euros et 0,88% sur les unités de compte. Des niveaux inférieurs à ceux pratiqués sur les PERin.