Un cadre réglementaire jugé trop rigide
La Banque de France maintient fermement son dispositif de régulation. Elle impose un plafond d’endettement fixé à 35 % des revenus des ménages et limite généralement la durée des prêts à 25 ans maximum.
Les établissements bancaires disposent toutefois d’une marge de manœuvre. Ils peuvent déroger à ces règles pour 20 % de leur production totale de crédits immobiliers. Cette flexibilité reste néanmoins insuffisante aux yeux de nombreux professionnels.
Emmanuel Moulin défend les garde-fous actuels
Le gouverneur de la Banque de France, Emmanuel Moulin, justifie ces mesures. Il les considère comme des protections indispensables contre le surendettement des ménages français.
Cette position officielle contraste fortement avec le ressenti sur le terrain. Les professionnels du crédit dénoncent des normes inadaptées à certaines situations particulières.
Des profils d’emprunteurs pénalisés
Les contraintes réglementaires affectent particulièrement deux catégories d’emprunteurs. Les ménages à revenus élevés se trouvent limités dans leur capacité d’emprunt, tout comme les primo-accédants qui peinent à franchir les barrières du crédit.
La règle des 35 % détermine concrètement le montant maximum qu’un foyer peut emprunter. Cette limitation influence directement l’accès à la propriété pour de nombreux candidats.
L’investissement locatif en chute libre
Le secteur locatif subit particulièrement les conséquences de cette réglementation. Le baromètre Apic révèle une chute spectaculaire de 18 % à 9 % de la part des investisseurs locatifs sur le marché.
Les professionnels critiquent le traitement des loyers dans le calcul de l’endettement. Ces revenus réguliers ne seraient pas suffisamment pris en compte dans l’évaluation globale de la solvabilité.