Le marché du crédit immobilier traverse une période d’incertitude. Alors que les établissements bancaires maintiennent leurs barèmes en apparence stables, les tensions sur la dette française pourraient bouleverser la donne. Les emprunteurs sont-ils à la veille d’un nouveau choc tarifaire ?
Une stabilité trompeuse sur le front des taux
Entre le premier et le deuxième trimestre de l’année, les taux moyens de crédit immobilier ont progressé de manière limitée. Ils sont passés de 3,22% à 3,24%, toutes durées confondues.
Fin juillet, malgré la montée des taux de la dette française, les banques ont conservé leurs grilles tarifaires quasi inchangées. Cette apparente stabilité masque pourtant des tensions sous-jacentes.
La dette française sous pression
Le taux OAT à 10 ans a franchi la barre symbolique des 4% en juillet. Cette progression inquiétante s’explique par plusieurs facteurs conjugués.
Les tensions inflationnistes liées au secteur énergétique pèsent lourd. S’ajoute à cela une prime de risque politique et budgétaire spécifique à l’Hexagone.
Un écart croissant avec l’Allemagne
John Plassard, analyste chez Citè Gestion Private Bank, tire la sonnette d’alarme. Selon lui, cette situation démontre que la France n’emprunte plus à des conditions proches de l’Allemagne.
Cet écart grandissant témoigne d’une défiance croissante des marchés vis-à-vis de la situation budgétaire française.
Des hausses imminentes pour les emprunteurs
Les établissements bancaires pourraient rapidement ajuster leurs barèmes si l’OAT se maintient aux alentours de 4%. Les répercussions ne se feront pas attendre.
Guillaume Fourt, expert chez Meilleurtaux, lance un avertissement sans équivoque. Il anticipe une possible hausse des taux à 25 ans jusqu’à 4% d’ici la mi-septembre.
Panorama actuel des taux pratiqués
Début juillet, les courtiers affichaient des taux différenciés selon les durées d’emprunt. Sur 15 ans, Meilleurtaux proposait 3,28%, Empruntis 3,25% et Pretto 3,33%.
Pour les crédits sur 20 ans, les taux s’établissaient à 3,40% chez Meilleurtaux, 3,45% chez Empruntis et 3,44% chez Pretto.
Concernant les prêts sur 25 ans, Meilleurtaux affichait 3,49%, contre 3,55% chez Empruntis et 3,52% chez Pretto.
Des offres ciblées pour certains profils
Les établissements bancaires adaptent leurs stratégies commerciales. Les variations tarifaires peuvent atteindre 60 points de base selon le profil de l’emprunteur et la région.
Le CCF a récemment abaissé ses taux de 0,10 point pour les couples dont les revenus annuels dépassent 80 000 euros.
Des initiatives pour les primo-accédants
Certaines caisses régionales misent sur l’attractivité. La Caisse d’Épargne Provence Alpes Corse et le Crédit Agricole du Morbihan ont lancé des offres exceptionnelles à 1,99% destinées aux primo-accédants.
Ces opérations commerciales visent à dynamiser un marché immobilier encore convalescent.