La préparation de la retraite ne se limite plus au seul Plan d’Épargne Retraite. D’autres solutions financières permettent de se constituer un revenu régulier à vie, chacune avec ses propres atouts fiscaux. Entre l’assurance vie, le PEA et même le viager immobilier, les Français disposent d’alternatives pour sécuriser leurs vieux jours.
L’assurance vie, la solution la plus attractive fiscalement
La transformation d’un contrat d’assurance vie en rente viagère séduit de plus en plus d’épargnants. Cette option ne nécessite pas d’attendre l’âge de la retraite pour être activée.
L’administration fiscale accorde un allègement de 60% sur l’ensemble des taxes dès 60 ans, concernant aussi bien l’impôt sur le revenu que les contributions sociales. Ce dispositif s’avère bien plus avantageux que le PER pour la conversion en rente.
Le système de taxation diffère également du PER. L’assureur ne prélève rien à la source. Le fisc collecte directement des acomptes, selon une périodicité mensuelle ou trimestrielle. Cette formule profite particulièrement aux contribuables moyens, les gros revenus ayant déjà optimisé leur fiscalité via les déductions du PER.
Le PER : un bonus à l’entrée mais une sortie pénalisante
Malgré ses attraits lors des versements, le Plan d’Épargne Retraite déçoit au moment du déblocage en rente. La fiscalité appliquée pèse lourd sur les sommes perçues.
Une taxation progressive selon l’âge
L’impôt sur le revenu frappe la rente après un abattement de 10%. S’ajoutent les prélèvements sociaux à 18,6%, calculés sur une portion variable du montant total.
Entre 60 et 69 ans, cette fraction représente 40% de la rente. Elle descend à 30% pour les bénéficiaires de 70 ans et plus. L’assureur effectue directement ces ponctions, sans intervention du souscripteur.
Résultat : la rente à la sortie n’est “pas très avantageuse”, malgré un “gros bonus fiscal à l’entrée”.
Anticiper tôt pour maximiser sa rente future
Le facteur temps joue un rôle déterminant dans la constitution d’une rente confortable. Commencer avant 35 ans permet de diviser l’effort d’épargne par deux.
Les chiffres parlent d’eux-mêmes. Pour obtenir 1 000 euros de rente mensuelle à 65 ans, un épargnant de 30 ans devra verser 390 euros par mois. À 45 ans, ce même objectif nécessitera 830 euros mensuels.
Le PEA : une exonération totale sous conditions
Le Plan d’Épargne en Actions ouvre lui aussi la possibilité d’une sortie en rente, moyennant une procédure spécifique. Le détenteur doit transférer son PEA vers une compagnie d’assurances.
Cette dernière le convertit en “PEA assurance” et établit un contrat de rente viagère. Si l’opération intervient après cinq années de détention, la rente devient totalement exonérée d’impôt sur le revenu.
Une double ponction sociale à prévoir
L’avantage fiscal connaît toutefois une limite. Les prélèvements sociaux à 17,2% s’appliquent deux fois : d’abord sur les gains au moment de la conversion, puis sur chaque versement de rente reçu.
L’âge du bénéficiaire au démarrage de la rente influence le niveau de cette ponction, qui peut être “plus ou moins allégée selon votre âge au moment de l’entrée en service de la rente”.
Le viager retrouve des couleurs avec les investisseurs professionnels
Longtemps boudée avec seulement 8 000 transactions annuelles, la vente en viager connaît un regain d’intérêt. Des sociétés spécialisées comme Silver Avenir, ViaGénérations ou Etxea Capital dynamisent ce marché.
Le principe reste identique : le vendeur cède son bien contre un droit d’occupation, un “bouquet” représentant généralement 30% de la valeur du logement, et une rente régulière.
Les profils recherchés par les professionnels
Tous les biens ne séduisent pas également ces nouveaux acteurs. Les appartements situés à Paris, sur la Côte d’Azur ou dans les grandes métropoles retiennent davantage leur attention que les maisons.
L’âge constitue également un critère majeur. Les vendeurs de 75 ans minimum présentent un profil plus attractif pour ces sociétés d’investissement.