Le marché des fonds négociés en bourse connaît une transformation majeure. Les investisseurs européens se tournent de plus en plus vers une nouvelle génération de produits financiers qui bouleverse les codes traditionnels de la gestion passive.
Cette évolution témoigne d’une recherche accrue de performance dans un contexte économique marqué par la volatilité. Les acteurs du secteur multiplient les lancements pour répondre à cette demande croissante.
Une révolution silencieuse dans la gestion d’actifs
Les chiffres parlent d’eux-mêmes : 18 des 30 nouveaux ETF lancés en septembre dernier en Europe adoptent une gestion active. Cette tendance marque un tournant dans l’industrie, historiquement dominée par les stratégies passives.
Les gérants disposent désormais de la liberté de sélectionner les titres du portefeuille. Cette approche engendre néanmoins des coûts plus élevés et introduit un risque de gestion supplémentaire pour les investisseurs.
BlackRock mise sur les obligations d’entreprise
Le géant américain propose l’iShares € Investment Grade Corp Bond Active UCITS ETF. Ce fonds cible principalement les obligations de qualité supérieure avec un engagement minimal de 70% sur cette classe d’actifs.
Coté sur les places de Xetra et Milan, le produit facture des frais annuels de 0,25%. « Face à des marchés plus incertains et à des disparités croissantes entre émetteurs, la sélection des titres devient essentielle », souligne Vasiliki Pachatouridi de BlackRock.
La robotique chinoise attire les regards
HSBC lance un ETF passif inédit dédié à un secteur en pleine expansion. Le HSBC MSCI China Robotics UCITS ETF réplique fidèlement le MSCI China All Shares IMI Robotics Select Index.
Le fonds rassemble jusqu’à 40 entreprises chinoises générant au moins la moitié de leurs revenus dans la robotique. La cotation s’étend sur cinq places financières majeures : Paris, Milan, Londres, Zurich et Francfort.
Un pari sur l’innovation technologique asiatique
« Certaines des innovations les plus significatives en matière de robotique voient le jour en Chine, soutenues par l’expertise manufacturière du pays, ses vastes chaînes d’approvisionnement nationales et le soutien politique apporté à l’intelligence incarnée », explique Olga de Tapia de HSBC AM.
Les investisseurs supportent des frais de 0,50% par an pour accéder à ce segment prometteur de l’économie chinoise.
Les infrastructures mondiales dans le viseur de Man Group
Depuis le 4 novembre, le Man Active Global Infrastructure UCITS ETF est négociable à Londres, Francfort et Milan. Al Chu assure la gestion de ce nouveau produit.
Le fonds alloue 80% de ses actifs dans des actions de sociétés d’infrastructures. Les frais s’élèvent à 0,85% annuels, reflétant la gestion active du portefeuille.
Un renforcement stratégique sur le Vieux Continent
« Ces lancements constituent une première étape et un socle sur lequel nous entendons nous appuyer pour renforcer notre présence en Europe », indique Mark Bedford de Man Group.
Les contraintes fiscales à considérer
Les trois fonds présentent une caractéristique commune : aucun n’est éligible au Plan d’Épargne en Actions. Les investisseurs doivent nécessairement passer par un compte-titres ordinaire.
Cette limitation réduit les avantages fiscaux potentiels pour les épargnants français, même si ces produits offrent des opportunités de diversification significatives.