Les épargnants français vont devoir réviser leurs calculs. Une hausse significative de la fiscalité du capital s’annonce avec la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026. Les investisseurs en bourse, en cryptomonnaies ou en épargne salariale sont directement concernés par cette réforme qui alourdit considérablement la note fiscale.
Une fiscalité du capital en forte hausse
Le gouvernement fait passer la flat tax à 31,4% pour certains revenus du capital. Cette augmentation résulte d’une nouvelle répartition : 12,8% d’impôt sur le revenu, auxquels s’ajoutent désormais 18,6% de prélèvements sociaux.
Cette évolution modifie profondément la taxation des placements financiers. Les contribuables verront leur rendement net diminuer mécaniquement avec l’application de ce nouveau barème.
La composition des prélèvements sociaux
Les prélèvements sociaux atteignent désormais des sommets. La Contribution Sociale Généralisée (CSG) grimpe à 10,6%, intégrant une nouvelle contribution financière pour l’autonomie (CFA) de 1,4%.
S’y ajoutent la Contribution au Remboursement de la Dette Sociale (CRDS) fixée à 0,5% et le prélèvement de solidarité établi à 7,5%. Ces trois composantes forment le socle des charges sociales pesant sur les revenus du capital.
Quels revenus sont touchés par cette réforme ?
L’application de cette hausse s’étale dans le temps selon les types de revenus. Dès l’année fiscale 2026, les plus-values mobilières sur actions ou cryptomonnaies réalisées en 2025 supporteront ce nouveau taux.
Pour les revenus de 2026 à déclarer en 2027, l’épargne salariale et les revenus boursiers entrent dans le périmètre. Les bénéfices tirés de la location meublée subissent également cette taxation renforcée.
Des exceptions au taux plein
Tous les placements ne connaissent pas le même sort. Certains revenus bénéficient d’un taux réduit de CSG à 9,2% : les intérêts des Plans d’Épargne Logement, les revenus d’assurance vie, les plus-values immobilières et les revenus fonciers.
Ces dispositifs conservent donc un avantage fiscal relatif face à l’alourdissement général de la fiscalité du capital.
Une mesure rétroactive qui suscite l’inquiétude
Le caractère rétroactif de cette réforme constitue un point sensible. Certains revenus perçus en 2025 se trouvent concernés par cette hausse, alors que les contribuables les ont encaissés sous l’ancien régime fiscal.
Cette rétroactivité touche particulièrement les revenus de capitaux mobiliers et les plus-values sur actions ou cryptomonnaies déjà réalisées.
Les modalités pratiques d’application
Le taux de prélèvements sociaux de 18,6% s’applique uniquement aux revenus qui n’ont pas déjà supporté ces charges lors de leur versement initial. Un mécanisme évite ainsi la double taxation.
Pour les Plans d’Épargne en Actions de moins de cinq ans, l’administration fiscale récupère les prélèvements sociaux après la déclaration. Au-delà de cinq ans, l’établissement gestionnaire prélève directement ces montants, sauf exceptions spécifiques.
L’importance de l’imprimé fiscal unique
Les contribuables doivent vérifier leurs déclarations au fisc via l’imprimé fiscal unique (IFU). Ce document permet de s’assurer de la cohérence des montants déclarés.
La Direction Générale des Finances Publiques calcule et prélève ensuite les montants de CSG non encore réglés sur les PEA ou les comptes-titres ordinaires.
L’impact sur les investissements en cryptomonnaies
Les détenteurs de cryptomonnaies figurent parmi les plus affectés par cette réforme. L’augmentation de la CSG pour l’année d’imposition 2026 alourdit significativement la revente de cryptos.
Cette mesure risque de refroidir certains investisseurs particuliers qui tablaient sur des gains nets plus importants lors de la cession de leurs actifs numériques.