Lancé il y a six ans dans le cadre de la réforme des retraites par capitalisation, le Plan d’Épargne Retraite connaît un succès fulgurant auprès des Français. Ce placement, qui a su séduire par sa souplesse et ses atouts fiscaux, affiche des résultats spectaculaires à la fin de l’année 2024.
Une progression fulgurante de l’épargne retraite
Au 31 décembre 2025, les encours totaux du Plan d’Épargne Retraite atteignent 150,4 milliards d’euros. Cette enveloppe marque une hausse impressionnante de 20% sur douze mois, confirmant l’engouement massif des épargnants français pour ce dispositif.
Plus de 12,9 millions de titulaires ont désormais opté pour cette solution d’épargne. Un chiffre qui témoigne de l’adoption généralisée du produit au sein des ménages tricolores.
Les PER individuels dominent largement le marché
La formule individuelle du placement représente la part la plus importante du dispositif. Les encours des PER individuels s’élèvent à 88,5 milliards d’euros, soit près de 60% du marché total.
Cette catégorie enregistre une croissance de 21% sur un an. Elle devance ainsi largement les versions collectives et obligatoires proposées par les entreprises.
Un produit conçu pour remplacer les anciens dispositifs
Institué en 2019 par la loi Pacte, ce véhicule d’épargne a pris la succession de produits existants comme le Perp et le contrat Madelin. Il unifie et simplifie l’offre disponible pour préparer sa retraite.
L’une de ses principales innovations réside dans sa flexibilité à la sortie. Les épargnants peuvent choisir entre un retrait en capital ou une conversion en rente viagère au moment de liquider leurs droits.
Des avantages fiscaux attractifs pour les hauts revenus
Le dispositif séduit particulièrement les foyers fortement imposés. Les versements effectués sont déductibles du revenu imposable, dans la limite de plafonds définis par la législation.
Cette caractéristique constitue un levier fiscal puissant. Elle permet de réduire immédiatement la pression fiscale tout en constituant un patrimoine pour la retraite.
Une gestion adaptée au cycle de vie
Le mode de gestion “à horizon” structure l’investissement selon l’âge de l’épargnant. Les placements démarrent de manière dynamique sur les marchés, puis se sécurisent progressivement à l’approche du départ en retraite.
Cette stratégie vise à optimiser le rendement tout en protégeant le capital accumulé. Elle répond aux besoins spécifiques de l’épargne de long terme.
Un soutien direct aux entreprises françaises
Plus de 60% des actifs collectés financent directement les entreprises. Cette orientation fait du PER un outil de financement de l’économie réelle et du tissu productif national.
Au-delà des placements traditionnels, plus de 5 milliards d’euros sont investis dans des actifs non cotés. Ces fonds alimentent notamment les PME et les projets d’infrastructure.
Des perspectives prometteuses pour 2026
La dynamique observée devrait se poursuivre au cours de l’année en cours. La loi Industrie verte vient renforcer cette tendance en orientant davantage l’épargne vers les entreprises européennes.
Les projets de long terme bénéficieront également de ce cadre réglementaire renforcé. L’objectif consiste à canaliser l’épargne privée vers la transition énergétique et la réindustrialisation du continent.